El mercado energético emergente de Chile
El mes pasado comenzamos nuestro análisis del mercado energético emergente de Chile (primera parte). Examinamos la creciente demanda de gas natural del país, la disminución de su producción interna y su dependencia sustancial de las importaciones. Continuamos nuestra exploración con la segunda parte de este artículo, en la que analizamos el mercado energético de Chile con mayor detalle y observamos cómo los cambios que se están produciendo podrían afectar los mercados mundiales de propano.
Tiendas, restaurantes, bares y otros negocios utilizan este combustible para brindar calidez y servicio a sus clientes.
Uso de GLP en Chile
El GLP es una parte importante de la vida comercial y residencial diaria en Chile. Si bien el GLP se usa más comúnmente para alimentar calentadores de agua, estufas y parrillas en los hogares chilenos, en los últimos años ha habido un aumento en los vehículos que usan GLP como combustible limpio y económico. Además, muchas industrias dependen del GLP para generar productos y servicios. El uso de GLP se puede ver en los sectores minorista y hotelero. Tiendas, restaurantes, bares y otros negocios utilizan este combustible para brindar calidez y servicio a sus clientes.
Demanda interna de GLP
El mercado chileno de GLP es relativamente pequeño a escala mundial, representa 27 millones de toneladas métricas por año, aproximadamente el 9% de la demanda mundial. Sin embargo, el consumo de GLP del país ha aumentado de manera constante. En 2022, el consumo promedio de GLP del país se situó en 43,59 mil barriles por día.
Los clientes residenciales y comerciales consumen el 80% del GLP de la región, significativamente más alto que el promedio mundial.
Si bien el consumo de GLP en Chile representa una porción relativamente pequeña del mercado mundial, desempeña un papel crucial en los sectores residencial y comercial del país. De hecho, los clientes residenciales y comerciales consumen alrededor del 80% del GLP de la región, lo que es significativamente más alto que el promedio mundial.
Importaciones de GLP
Gestión de importaciones
Las tres principales empresas que gestionan las importaciones de GLP en Chile cuentan con infraestructura para recibir barcos cargueros y distribuir el producto.
Las importaciones de GLP en Chile son gestionadas por empresas especializadas en esta parte del mercado energético. Las tres mayores importadoras son Gasmar, Hualpen y Oxiquim. Estas empresas son las mayores proveedoras de GLP para Chile y han desarrollado la infraestructura suficiente para recibir buques VLGC (cargueros de alto volumen) y distribuir el producto.
Infraestructura de GLP
La infraestructura de GLP de Chile también incluye instalaciones de almacenamiento.
La infraestructura de GLP de Chile incluye la terminal y la instalación de almacenamiento de Gasmar S.A. Gasmar opera la instalación de Bahía Quintero, que es una de las terminales de GLP más grandes de la costa del Pacífico de América del Sur. La empresa importa principalmente GLP de los Estados Unidos a través de transportistas marítimos y lo almacena en sus instalaciones. Además, Gasmar está expandiendo sus operaciones mediante la construcción de una nueva terminal en la bahía de Mejillones. El GLP juega un papel clave en el desplazamiento de combustibles con mayor intensidad de carbono, como el diésel y la gasolina, en Chile.
Principal proveedor de GLP
Estados Unidos es el principal proveedor de GLP a Chile desde 2010.
Desde 2010, Estados Unidos se ha convertido en el principal proveedor de GLP a Chile, manteniendo importantes volúmenes de gas para cubrir la demanda del país. Argentina también suministra GLP y Gas Natural a través de gasoductos, transporte terrestre y en algunos casos por vía marítima. Estas fuentes son cruciales para satisfacer las necesidades energéticas de Chile, especialmente considerando la dependencia del país del GLP importado.
El gráfico a continuación ilustra la fuerte dependencia de Chile de las importaciones de GLP desde Estados Unidos, con un promedio de 135.000 toneladas por mes (15 MMBbl/año) desde 2010.
Precios al por mayor de GLP
Los precios internos del GLP en Chile están fuertemente influenciados por el mercado global. [/caption]
El mercado del GLP en Latinoamérica está influenciado por los indicadores de precios de Estados Unidos. Al ser este el mayor productor de propano, genera este marcador de precios en la región. Al relacionar los precios de venta internos en Chile, vemos que estos están altamente influenciados por los movimientos de precios globales y a un costo que depende fuertemente de las importaciones. En el caso de Chile, las importaciones provienen mayoritariamente de Estados Unidos, lo que implica que el índice Mont Belvieu es relevante y normalmente se utiliza en definiciones internas de costos y gestión.
El mercado energético emergente de Chile
Conclusiones
El mercado de GLP de Chile depende de las importaciones, carece de competencia y es muy sensible a la dinámica del mercado global.
El mercado de GLP en Chile enfrenta desafíos debido a su dependencia de las importaciones, falta de competidores y sensibilidad a la dinámica del mercado global. Se están realizando esfuerzos para mejorar la competencia y regular los precios.
La demanda de GLP está creciendo de manera sostenida en Chile. El uso residencial y comercial impulsa esa demanda, pero recientemente el uso de Autogás ha aumentado como una opción de combustible limpio y económico. A pesar de la falta de competidores, el consumo de GLP en Chile ha aumentado en un 80%. Este aumento ha impulsado esfuerzos para mejorar las condiciones del mercado a través de la competencia.
Chile ha dependido en gran medida de los Estados Unidos para las importaciones de GLP desde 2010. Sin embargo, desde 2018, Argentina ha contribuido suministrando GLP y GNL a través de gasoductos.
El mercado emergente de GLP de Chile tiene un alto contenido de propano y la demanda general de la región es susceptible a los movimientos del mercado mundial de propano. La dependencia del país de las importaciones y la sensibilidad a la dinámica del mercado mundial lo convierten en un mercado energético al que hay que prestar atención. El equipo de Twin Feathers continúa observando este mercado emergente y lo mantendrá informado sobre los desarrollos globales y los cambios locales. Como siempre, nuestro objetivo es brindarle asesoramiento experto que lo ayude a tomar decisiones inteligentes todos los días.
“Sus asesores de confianza para los mercados energéticos”.
