Argentina: un mercado energético en expansión
Continuamos nuestra serie de análisis de otros países del hemisferio occidental con un análisis del país sudamericano Argentina. En este artículo, examinamos los recursos y el uso de energía del país y exploramos su conexión con los mercados mundiales de GLP.
Ubicación y recursos naturales
Argentina, que ocupa la mayor parte de la parte sur de América del Sur, es el octavo país más grande del mundo. Ha sido el mayor productor de gas seco y el cuarto mayor productor de petróleo y otros líquidos en América del Sur, según la Revisión estadística de la energía mundial de BP.
Desglose del uso de energía
El gas natural que produce Argentina se utiliza ampliamente en los sectores eléctrico, industrial y residencial. Estos sectores representan el 52% del consumo total de energía primaria del país.
El combustible principal utilizado en el sector del transporte es el petróleo, que representa el 36% del consumo total de energía de Argentina.
La energía hidroeléctrica es la tercera fuente de energía primaria más importante de Argentina. Una proporción menor del consumo total de energía del país se puede atribuir a la energía nuclear y al carbón, que se utilizan para generar electricidad. Otros recursos renovables se utilizan para producir biocombustibles para el transporte.
Aumento de la capacidad de producción
Las políticas energéticas restrictivas limitan el desarrollo
Históricamente, las políticas del sector energético de Argentina crearon un desequilibrio entre la oferta y la demanda al limitar el atractivo de la industria para los inversores privados, restringir las ganancias de los productores nacionales y proteger a los consumidores del aumento de los precios. Durante la última década, la demanda interna de energía ha crecido rápidamente, mientras que la producción de petróleo, otros líquidos y gas natural ha disminuido. Esta situación llevó a que Argentina se convirtiera en un importador neto de hidrocarburos. Sin embargo, después del descubrimiento y desarrollo de la formación Vaca Muerta, Argentina ha podido aumentar significativamente su producción de petróleo y gas.
Producción histórica de petróleo y gas
En 2024, Argentina aumentó su producción de petróleo y gas a niveles históricos, impulsada principalmente por la formación Vaca Muerta. Durante los primeros ocho meses del año, la producción de gas natural ascendió a 34.511 millones de metros cúbicos, lo que representa un aumento del 25% en comparación con el mismo período de 2014. La producción de petróleo, por su parte, alcanzó los 26.337 millones de metros cúbicos, lo que refleja un aumento interanual del 9,3%.
Argentina cuenta con importantes reservas de petróleo y gas, específicamente en la formación Vaca Muerta. Según los datos más recientes, las reservas probadas de petróleo ascienden a aproximadamente 2.700 millones de barriles, mientras que las reservas de gas natural se estiman en alrededor de 308.000 millones de metros cúbicos.
Producción y demanda de GLP
El gas natural es la materia prima requerida para la producción de gas licuado de petróleo (GLP). Con la producción de gas natural alcanzando niveles históricos en 2024, la situación implica que la producción de GLP en Argentina también ha mostrado un crecimiento significativo.
Impulsada por el desarrollo de la formación Vaca Muerta y el aumento de la inversión en este sector energético, la producción de GLP en Argentina ha alcanzado aproximadamente 2,5 millones de toneladas métricas por año (31,75 MMbbls/ año).
La demanda de GLP en el país es sustancial y ha mostrado un crecimiento constante. Según los datos más recientes, el consumo interno de GLP alcanza aproximadamente las 1.200 toneladas métricas por día (5,56 MMbbls/ año). Esto incluye tanto el GLP en cilindros, utilizado principalmente en hogares, como el propano a granel, utilizado en aplicaciones industriales y comerciales.
El mercado de GLP en Argentina se caracteriza por una alta demanda residencial, especialmente en áreas donde el acceso al gas natural es limitado. Además, el GLP es una opción popular para calefacción y cocina debido a su eficiencia y menor impacto ambiental en comparación con otros combustibles fósiles.
Exportación de GLP
A partir de 2024, Argentina mantiene un rango de exportación de 19-25 MMbbls/ año. El principal destino de exportación es Brasil, seguido de Chile y otros países del Mercosur (miembros del Mercado Común del Sur) como Paraguay y Uruguay. A continuación, se presenta una breve descripción de los principales países exportadores.
Argentina exporta a:
Chile: Un destino clave para el GLP argentino. Los países se benefician de la proximidad geográfica y los acuerdos de integración energética. El principal producto de exportación es el propano, seguido del butano como parte de la mezcla para consumo interno de GLP.
Brasil: Otro mercado importante para el GLP argentino. Brasil tiene una alta demanda en sus sectores industrial y residencial. El principal producto de exportación es el butano para respaldar la demanda interna de la mezcla de GLP.
Paraguay y Uruguay: Estos países también reciben exportaciones de GLP de Argentina. Importan volúmenes menores, no más de 1,0 MMbbls/ año en comparación con Chile y Brasil.
Estas exportaciones son cruciales para la economía argentina, ya que ayudan a la balanza comercial y generan ingresos significativos para el país.
Precios del GLP
En Argentina, los precios mayoristas del GLP se comparan con los precios de referencia internacionales, como los de Mont Belvieu en Estados Unidos. Mont Belvieu es uno de los principales puntos de referencia para los precios del GLP a nivel mundial.
En 2024, los precios mayoristas de GLP en Argentina se ajustaron para alinearse con los precios internacionales. Los precios pueden variar debido a factores como los costos de transporte y las políticas locales. Por ejemplo, los precios de exportación de GLP de Argentina se calculan en función de la paridad de exportación, que considera los precios internacionales y los costos asociados.
Argentina: un mercado energético en aumento
La creciente producción de petróleo, gas natural y GLP de Argentina ha permitido al país satisfacer su creciente demanda energética interna y exportar cantidades significativas de GLP a países cercanos. El compromiso del país con el desarrollo y la inversión en reservas energéticas como Vaca Muerta podría hacer que las capacidades de producción de Argentina crezcan.
Estos factores podrían tener un impacto significativo en los mercados mundiales de propano en los próximos años. Es por eso que Twin Feathers está observando a Argentina con interés. El equipo de Twin Feathers seguirá observando el desarrollo del mercado energético de Argentina y lo mantendrá informado sobre los desarrollos globales y los cambios locales. Estamos disponibles para brindarles el asesoramiento adecuado y experto que les permita tomar las decisiones inteligentes en su día a día.
Conclusión
El creciente mercado energético de Argentina, tanto en demanda como en producción, ofrece al mercado energético norteamericano oportunidades únicas de crecimiento futuro. Si desea obtener más asesoramiento de expertos sobre el cambiante mercado energético actual, comuníquese con un miembro del equipo de Twin Feathers.
